Mappo

הופכים כל נסיעה למסע תרבותי מרתק

מהחברות המובילות בעולם ליצירת תכני תרבות מבוססי מיקום. מודל AI ייחודי אשר מאתר תכנים מעולמות מגוונים - היסטוריה, מוזיקה, סרטים, ספורט, אוכל, ספרות, ועוד- מזהה את המקום לו הם שייכים ומנגישה אותם על גבי מפה לשימושם של הנוסעים.

63% מיעד הגיוס

גיוס ציבורי: ₪66,372
גיוס אנג'לים: ₪526,700

5

משקיעים

₪593,072

גויסו עד כה

38

ימים נותרו
בגיוס זה קיימת טבלת הטבות. להצגת הטבלה לחצו כאן
מפרסם:  דדי צוקר
גיוס ציבורי
סוג השקעה:
מניות
יעד גיוס מינימלי:
₪350,000
יעד גיוס מקסימלי:
₪4,496,555
אחוז מניות מוצע:
0.51% - 6.20%
שווי חברה:
₪68,040,000
מחיר מניה:
₪1,701.98
שלב החברה:
Round A
קטגוריה:
רכב ותחבורה

עיקרי הדברים

עיקרי הדברים

דמיינו נסיעה, הליכה או טיסה, שלכל אורכה אתם שומעים טקסטים, מוסיקה, ספורט, וידאו, טריוויה וחידות -  כולם קשורים למיקום המדויק על פניו אתם חולפים. MAPPO פיתחה במשך 3 שנים תחנת שידור ייחודית שאין דומה לה בעולם, המשדרת אודיו, וידאו, משחקים ומוסיקה מבוססי מיקום. באמצעות טכנולוגיה מתקדמת, המשלבת AI עם  מנועי GPT ,CLAUD וטכנולוגיות נוספות, המערכת מייצרת תוכן מבוסס מיקום באופן אוטומטי, בכמויות אינסופיות, בכל שפה ובכל מקום בעולם. היכולות שפיתחה החברה והגיוון של עולם התוכן שהיא מציעה מאפשרים ל MAPPO להיות ספקית תוכן מובילה עבור תעשיית הרכב, התיירות, המפות והתעופה.

 

חותמות האיכות של MAPPO:

השקעות ומענקים של רשות החדשנות, קרנות מובילות ואנג'לים פרטיים:

  • MAPPO התחילה את פעילותה במסגרת חממת THE TIME- החממה המובילה של רשות החדשנות.
  • החברה זכתה למימון משמעותי, הכולל מענקים מטעם רשות החדשנות והשקעות של שתי קרנות הון סיכון ומספר מרשים של אנג'לים:
  • זכייה במענק בסך 650 אלף דולר מטעם המדען הראשי.
  • קרן ההון סיכון SIBF השקיעה בחברה למעלה מ 2 מיליון דולר.
  • אנג'לים השקיעו בחברה כ 1.5 מיליון דולר.

 

שיתופי פעולה אסטרטגיים ופעילות מסחרית עם יצרני הרכב הגדולים בעולם:

  • המוצר כבר הותקן ברכב  MUSTANG MACH 2 של חברת 'פורד'.
  • המוצר הותקן ברכבי AUDI בארה"ב.
  • לחברה הסכמי הפצה חתומים עם : HARMAN; FAURECIA; HERE.
  • החברה סיימה  באוגוסט 24 פרוייקט מוביל בחדשנות שלו גדול עם חברת 'רנו'.
  • החברה עובדת עם HYUNDAI לקראת הטמעת המוצר ברבעון 4 של שנה זו
  • החברה עובדת עם CONTINENTAL' חברת TIER 1 השניה בגודלה בעולם

 

הסכמים חדשים בשלבי סגירה מתקדמים:

הרבעון האחרון של 2024 מסמן שיא בשני תהליכי פיתוח עסקי משמעותיים, שצפויים לשנות את עתידה של מאפו. בשל הסכמי סודיות, בשלב זה לא ניתן לציין את שמות החברות עמן מצויה מאפו בעצומו של תהליך, שצפוי להסתיים עד סוף השנה:

  1. קבוצת יצרני רכב אסייתית: בחודש ספטמבר, מאפו תעלה לחנות האפליקציות החדשה של הקבוצה להשקה "רכה" בעיר הבירה של מדינת האם. מיד לאחר מכן, בתחילת 2025, היא תשולב באופן אינטגרלי בהשקת הדגמים החדשים של החברה ברחבי העולם. החברה מוכרת כ-6 מיליון כלי רכב חדשים בשנה.
  2. בשיתוף פעולה עם ענקית שידורי מוסיקה, מאפו תפתח שירות ייחודי ובלעדי לנהגים ולנוסעים של הקבוצה, שיכלול מוזיקה ופודקאסטים מבוססי מיקום. בפגישה, שתתקיים בברלין במהלך חודש ספטמבר בנוכחות כל הצדדים, ייקבעו מאפייני השירות המרכזיים, ההסכם המסחרי, תהליך העבודה ולוחות הזמנים הנדרשים.
  3. Tier 1 – חברה מובילה בתעשיית הרכב: לקראת סוף ספטמבר, מאפו תקיים סדנה עם בכירי החברה המובילה בתחומה, לצורך בניית שירות ייחודי ומשותף לשתי החברות, המבוסס על היכולות הטכנולוגיות של שתיהן. מכיוון שהחברה המדוברת היא ספקית מוצרים ושירותים לרכב מהמובילות בעולם, אשר מספקת פתרונות לכל יצרניות הרכב הגדולות, השירות החדש צפוי לפתוח בפני מאפו דלת למגוון רחב של יצרנים ולקוחות קצה ולהוות מקור הכנסות חדש ויציב לחברה.

 

הכרה בינלאומית באיכות ומצויינות:

  • MAPPO זכתה במקום ה 1 בתחרות הסטארטאפים של 'פורד' - Make it Drivable
  • החברה נבחרה על ידי האיחוד האירופי בין 18 הסטארטאפים המבטיחים בתחום התחבורה
  • ציון איכותי ללא תקדים במבחנים שערכה חברת פולקסוואגן - המוצר נבחן על ידי קבוצת פולקסווגן עם משתמשים אמיתיים,  וסיימה בציון 6.6 מתוך 7.
  • ההתקנות ברכבי 'פורד' ו 'אאודי' עמדו ברגולציה קפדנית, אירופית ואמריקאית.

צוות איכותי ומנוסה:

  • הרקורד שצברה החברה מעמיד אותה בעמדת זינוק מבטיחה הנשענת על צוות משכיל ומנוסה, שהגיע בין השאר מגוגל, WAZE, משרד הפרסום 'גיתם' ואוניברסיטת רייכמן.
  • צוות החברה כולל 11 עובדים- כולם, ללא יוצא מן הכלל בעלי ניסיון קודם בעולם הסטארטאפים: יזמות, טכנולוגיה, שיווק ומוצר.
  • דירקטוריון החברה כולל 5 חברים בעלי ניסיון מתמשך ומוצלח בעולמות הדיגיטליים וקרנות הון סיכון.

 

צמיחה משמעותית - שווי החברה כיום צמח פי 40 מיום היווסדה.

 

פיצ'

פיצ'

הצורך

יצרני רכב ברחבי העולם נמצאים בעיצומו של חיפוש אחר מקורות הכנסה חדשים. הירידה ברווחים ממכירת רכבים חשמליים והתגברות התחרות מצד היצרנים הסיניים והקוריאניים יוצרים לחץ כבד על יצרני הרכב, אשר הביא אותם לזהות את תחום התוכנות לרכב כמקור הכנסה מרכזי לעתיד. מרבית היצרנים משקיעים מאות מיליוני דולרים בפיתוח פתרונות שמטרתם לייצר הכנסות מפעילות בתוך חלל הרכב. לדוגמה, תאגיד STELLANTIS (פז'ו, פיאט, לנצ'ה, סיטרואן ועוד) הגדיר יעד לשנת 2030, שבו 30% מההכנסות יגיעו משירותים בתוך הרכב.

בעיה נוספת הדורשת פתרון היא חוויית הנסיעה עצמה. סברינה יואן, סמנכ"ל אסטרטגיה של קבוצת פולקסווגן, סיכמה את העמדה המשותפת לה, למנכ"ל המחקר של 'מרצדס', ולבכירה בקבוצת STELLANTIS בסוף יוני 2024: "לגיימינג ובידור יהיה תפקיד מרכזי בחוויית הנסיעה בעתיד. אנחנו חייבים להציע מגוון אפליקציות כדי לספק ערך מתמשך ללקוחות שלנו."

אתגר נוסף שעולה מהצהרותיהם ומהשקעותיהם של יצרני הרכב הוא כיצד לנצל את הזמן הפנוי של המשתמשים ברכב אוטונומי. הרכב האוטונומי משחרר חלק ניכר מתשומת הלב ומהזמן שהיה מוקדש לנהיגה, וההתפתחות הטכנולוגית המואצת בתחום זה יוצרת צורך חדש: הענקת ערך לזמן הפנוי של המשתמשים. במהלך שלוש השנים האחרונות זיהתה MAPPO צורך הולך וגובר מצד כל יצרני הרכב, ללא יוצא מן הכלל, בהכנסת תוכן בידורי לשירותי הרכב. יצרני רכב חתמו על הסכמים לשילוב מותגים מובילים כמו יוטיוב, טיקטוק, דיסני, פייסבוק, ספוטיפיי, אמאזון, 'בוקינג' ועוד, כדי להציע למשתמשי הרכב חוויית בידור עשירה ומגוונת.

 

הפתרון

במשך מספר שנים MAPPO התנסתה, שינתה, בחנה, החליפה, פיתחה ולמדה היטב את הפתרונות שהיא מציעה לאתגרים שצוינו לעיל:

  1. יצירת זרם הכנסה חדש.
  2. הצורך בשדרוג חווית הנסיעה.
  3. ומילוי הזמן הפנוי ברכב.

באיזה אופן עונה MAPPO על שלושת האתגרים שצוינו למעלה?

  1. יצירת זרם הכנסה חדש: יצרני הרכב יכולים למכור למשתמשים תוכנות שונות, בעיקר בתחום הבידור, במגוון מודלים עסקיים. MAPPO משתלבת בקטגוריה זו, ומכירות אלו תורמות להגדלת ההכנסות של יצרני הרכב ושל חברות תוכנה כמו MAPPO. כל המודלים העסקיים מבוססים על חלוקת הכנסות (Revenue Share).
  2. שדרוג חוויית הנסיעה: MAPPO תורמת לשדרוג חוויית הנסיעה באמצעות פודקאסטים על אזורי הנסיעה, שירים הקשורים למקומות מסוימים, מידע על היסטוריה, ספורט או בישול באזורים בהם עובר הרכב, וכן חידות וטריוויה הנוגעות במקומות המדויקים בהם נמצא הרכב.
  3. גידול הזמן הפנוי ברכב: תכני MAPPO נבדקו על ידי חברת פולקסוואגן (VW) בבדיקות משתמשים (User Test). קבוצת המשתמשים העניקה לתכנים ציונים מרשימים, עם שביעות רצון כללית של 6.6 נקודות מתוך 7 אפשריות.

חשוב לציין ש-MAPPO תספק בעתיד מענה גם באמצעות אפליקציה לטלפון הנייד, אשר תאפשר להולכי רגל להמשיך ולהשתמש בתוכן גם מחוץ לרכב. מרבית יצרני הרכב ביקשו מ-MAPPO להעניק למשתמשים את האפשרות להמשיך את החוויה גם כשהם עוזבים את הרכב וגם לפני הכניסה אליו.

 

הטכנולוגיה

החברה פיתחה את ה-STORY CREATION MACHINE,  מנוע AI עוצמתי ברמה עולמית ליצירת תכנים באופן אוטומטי. החברה מאמינה כי אין צורך ליצור תוכן חדש, אלא להשתמש בעושר התכנים שכבר נכתבו, הולחנו ונוצרו לאורך ההיסטוריה האנושית. במשך שלוש שנים פיתחה החברה את המנוע, שיכללה והתאימה אותו לצרכים של המשתמשים. כיום, ה-STORY CREATION MACHINE מסוגל ליצור תוכן לעיר גדולה בתוך מספר שעות. עד כה יצרה החברה 250,000 סיפורים ב-60,000 מיקומים (POI) בארה"ב, קוריאה, ישראל ואירופה. POI הוא מיקום ספציפי כמו רחוב, אתר או כתובת, והסיפורים כוללים היסטוריה של המיקום, קטעי וידאו, פסקאות מספרים, משחקי טריוויה, חידות, עובדות מעניינות, מידע על מטבח, ספורט ומוזיקה.

היכולות המתקדמות של המנוע ומהירות הפקת התכנים מאפשרות להעשיר את חוויית הנסיעה, להעניק למשתמשים מגוון רחב של תכנים ולהוסיף קונטקסט רלוונטי למסע. כל התכנים מוגשים למשתמשים באודיו.

כיום החברה מפתחת מספר פיתוחים חדשים, כגון יצירת תוכן עדכני בזמן אמת, הנגשת תוכן מותאם אישית לפי העדפות המשתמש, מיקום גאוגרפי, אירועים חדשותיים, מזג אוויר ועוד. הרעיון של יצירת תוכן מבוסס מיקום אינו חדש, אך כל הניסיונות בעבר התבססו על עבודה ידנית שהייתה יקרה ומוגבלת בהיקפה. MAPPO הצליחה לפצח את האתגר באמצעות צוות תוכנה מהשורה הראשונה.

החיפוש אחר נקודות עניין (POI: Point of Interest) הוא שלב מרכזי בתהליך ייצור התוכן של ה-SCM (Story Creation Machine). תהליך זה מהווה את השלב הראשון בשרשרת הייצור ומתבצע לפני כל משימות יצירת התוכן הנוספות. החיפוש אחר נקודות עניין מתבצע בשלבים הבאים:

  1. ניתוח קישורים: ה-SCM מתחיל בניתוח כל הקישורים הנמצאים בעמוד הוויקיפדיה של המיקום המבוקש. כל קישור נחשב למועמד פוטנציאלי ל-POI, והוא יוערך בשלבים הבאים של התהליך.
  2. הערכת מועמדים (מונח מוזר): על מנת לקבוע אם מועמד הוא אכן POI השייך למיקום המבוקש, ה-SCM עושה שימוש באלגוריתם המסתמך על מקורות נתונים שונים, כמו קואורדינטות, WikiData ו-OpenStreetMap. תהליך זה עוזר לסנן מועמדים לא רלוונטיים ולהבטיח שרק מונומנטים/POI אמיתיים ייכללו בתוכן הסופי.

 

יצירת תוכן

תהליך יצירת התוכן במערכת SCM של MAPPO מנצל מודלים מתקדמים של שפה (LLMs), כגון GPT-4, ליצירת תוכן מדויק ואיכותי המוגש למשתמשים. צוות הפיתוח השקיע מאמצים משמעותיים בהבטחת איכות התוכן ותקפותו, כדי לוודא שהתוכן לא רק ימשוך את המשתמשים אלא גם יהיה אמין ומדויק.

לשם כך, החברה נוקטת בכמה אסטרטגיות:

  1. ניהול הנחיות: הצוות מתחזק בקפדנות ספרייה של הנחיות המשמשות ליצירת תוכן ממודלי השפה הגדולים. הנחיות אלו מנוהלות בצורה מוקפדת, עם עדכונים שוטפים, כדי להבטיח שהן יפיקו תגובות איכותיות, רלוונטיות ועקביות ממודלי השפה.
  2. מערכת דירוג ELO: כדי להעריך ולשפר את תהליך יצירת התוכן, החברה משתמשת במערכת דירוג ELO בשילוב הערות אנושיות. מערכת זו עוזרת לזהות תחומים לשיפור ומוודאת שרק השיטות המצליחות ביותר ישמשו ליצירת התוכן.
  3. הפחתת אשליות  (״אלוסינציות בעגה המקצועית״): אחד האתגרים עם מודלי שפה גדולים הוא נטייתם להפיק תוכן שעלול להיות לא מדויק או לא רלוונטי לחלוטין. כדי להתמודד עם אתגר זה, MAPPO מיישמת שילוב של חוקים כלליים, טכניקות עיבוד לאחר יצירה ותהליכי סקירה ידניים לסינון מידע שגוי פוטנציאלי ולהבטחת תקפות גבוהה של התוכן.

באמצעות שימוש במודלי שפה גדולים מתקדמים כמו GPT-4 ויישום אמצעי בקרת איכות קפדניים, מערכת SCM של MAPPO מסוגלת לייצר תוכן אינפורמטיבי, מרתק ואמין עבור משתמשים ברחבי העולם.

 

Mappo לרכב

הפתרון של Mappo לתעשיית הרכב מספק תוכן-תרבותת פופלארי מרתק לנהגים ולנוסעים, בהתבסס על מיקום גאוגרפי והעדפות אישיות שנלמדו מתוך התוכן שהוצג ונבחר בעבר.

רכיבי המוצר העיקריים:

  1. אפליקציית Mappo לאנדרואיד אוטומוטיב: האפליקציה מסמנת את המסלול ומשתמשת בקול ובאודיו להשמעת תוכן מותאם למיקום העתידי של המשתמשים.
  2. אלגוריתם מתקדם לבחירת תוכן: אלגוריתם זה מאפשר לבחור את התוכן המתאים ביותר לנהג ולנוסעים מתוך אלפי פריטים אפשריים, תוך התחשבות בהעדפות אישיות.
  3. AWS OpenSearch: פלטפורמה זו מאפשרת גישה מהירה לתוכן מבוסס מיקום, ומבטיחה חוויית משתמש חלקה ומותאמת.
  4. פלטפורמת ניהול תוכן (CMS): אפליקציה מבוססת אינטרנט המיועדת ליצירה ועריכת תוכן, המאפשרת למשתמשים להעשיר את חוויית הנסיעה עם תוכן איכותי ומעניין.
  5. מודול יצירת סיפורים (SCM): מנוע מרכזי המבוסס על אלגוריתמים של בינה מלאכותית ליצירת תוכן תרבותי מבוסס מיקום באופן אוטומטי, המעניק למשתמשים חוויות תרבותיות ייחודיות בהתאם למיקומם.

מוצר לרכב

מוצר הדגל של Mappo לתעשיית הרכב הוא אפליקצייה לסביבת מערכת ההפעלה הייעודית לרכב מבית גוגל - אנדרואיד אוטומוטיב  - המשתמשת באלגוריתם לבחירת תוכן קולי מרתק בזמן אמת בהתבסס על מיקום, העדפות והיסטוריית שימוש של המשתמש. אינטגרציה עם AWS OpenSearch מאפשרת גישה מהירה לתוכן מבוסס מיקום.

 אזכורים במדיה

 

 

דה מרקר:

הצוות

הצוות

בועז אור-שרגא
לבועז מעל 20 שנות ניסיון בתעשיית ההייטק הישראלית. שימש כסמנכ"ל פיתוח עסקי באלביט, ראש מחלקת מכירות במוטורולה ישראל, הוביל מכירות, מילא תפקידי BD וניהול מו"פ בכירים והוביל את Motorola Ventures ישראל. וכיום מכהן כיו"ר דירקטוריון של מספר סטארט-אפים. בעל תואר EMBA מנורת‘ווסטרן קלוג, תארים בפיזיקה ומתמטיקה מאוניברסיטת תל אביב ותואר בהנדסת חשמל מהטכניון - המכון הטכנולוגי הישראלי.

  • יו''ר הדירקטוריון
דדי צוקר
מנכ"ל ומייסד
דדי הוא חבר כנסת לשעבר ובעל מומחיות בתחומים רחבים של תוכן דיגיטלי כמו וידאו, טקסט, TV, ורדיו. דדי היה המייסד והמנכ"ל של 360, חברת הפקות דיגיטלית, שהיו בבעלותה שלושה ערוצי כבלים וייצרה תוכן דיגיטלי לאתרים ישראלים וביניהם Ynet. לאחר מכן, היה המייסד של Learni, חברת תוכנה שהמירה תהליכי למידה ולימוד לתוכן דיגיטלי במכשירים ניידים. דדי בעל תואר ראשון בכלכלה, תואר שני במדעי המדינה (בהצטיינות) ולמד לדוקטורט בהיסטוריה. לדדי ניסיון רב והיכרות מעמיקה עם תעשיית הרכב וה infotainment אותו רכש במסגרת שנותיו כמנכ"ל Mappo. ניסיון זה כולל היכרות עם גורמים שונים בתעשייה, החל מיצרניות רכב, וחברות Tier 1, הבנה מעמיקה של הצרכים, הקשיים ודרכי הפעולה בה תעשייה זו עובדת.

  • מייסד
פרופ‘ אריאל שמיר
מנהל המחקר
פרופ‘ אריאל שמיר שימש כדיקן הפקולטה למדעי המחשב במרכז הבינתחומי, כעמית פוסט-דוקטורט במרכז להדמיה חישובית באוניברסיטת טקסס אוסטין, היה מדען אורח במעבדות המחקר של מיצובישי אלקטריק בקיימברידג‘ MA (2006), וב-Disney Research & MIT (2014). תחומי המחקר וההתמחות שלו הם עיבוד תמונה ווידאו, מידול גיאומטרי, גרפיקה ממוחשבת, ייצור, הדמיה ולמידת מכונה. לפרופ‘ שמיר ניסיון רב בעבודה עם חברות טכנולוגיות בתחום ה AI. ביניהן ניתן למצוא את Paeon Medical, PrimeSence, Quantum Discoveries, Verisk, Donde Search, ועוד. פרופ‘ אריאל שמיר מחזיק בתואר ראשון ושני במתמטיקה ומדעי המחשב בהצטיינות ו Ph.D במדעי המחשב כולם מאוניברסיטה העברית בירושלים.

אבי מונק
מנהל פיתוח
שימש כמנהל טכני בחברות הייטק מובילות, עם דגש על ניהול צוותים, פיתוח מוצר ותוכנה. מנהיג חדשני ומנוסה שמבין את התמונה הגדולה - אך גם את הפרטים הקטנים ביותר. בעל 15 שנות ניסיון בניהול פרויקטים בינלאומיים מורכבים תוך שימוש בטכנולוגיות מתקדמות בסביבה גלובלית.

ד‘‘ר כפיר בר
מומחה AI
ד"ר בר הוא מומחה ל AI ובעל ניסיון של כ 20 שנה והיכרות מעמיקה עם מגוון רחב של דיסציפלינות של עיבוד שפה טבעית (NLP), כולל תרגום מכונה סטטיסטי, זיהוי ישויות שמות ויישומים דיגיטליים-אנושיים. בעל ניסיון רב בשילוב ידע לשוני עם אלגוריתמי AI מתוחכמים, לחילוץ המידע החשוב ביותר מקטע טקסט. ד"ר בר משמש כיום כמרצה באוניברסיטת ת"א, COLMAN ו-IDC, שם הוא מלמד קורסים במדעי המחשב, מדעי הרוח הדיגיטליים, למידת מכונה ועיבוד שפה טבעית. לפני Mappo שימש ד"ר בר כמדען ראשי בחברת Basis Technology, חברה המספקת פתרונות תוכנה לניתוח טקסט, אחזור מידע, זיהוי הונאות דיגיטליות ומודיעין עסקי. לפני כן, היה מייסד שותף ו CTO בחברת Comprendi, פלטפורמה שהופכת ביג דאטה לתובנות עסקיות, ו CTO בחברת Intuview, חברה שפיתחה מערכת "אינטואיציה מלאכותית" ליישומים ביטחוניים. ד"ר בר הוא דוקטור במדעי המחשב מאוניברסיטת תל אביב, תזה בנושא סמנטיקה ותרגום מכונה, שכותרתה "הפקת פרפרזות לשפות מוטות מאוד, עם התמקדות בתרגום מכונה. ובעל תואר ראשון ושני במדעי המחשב.

יינס בארון
מנהל המוצר
ליינס 18 שנות ניסיון בתחום ניהול מוצר, מתוכם 8 שנים ב Google, מומחיות ב UX ועיצוב מוצרים ותהליכים בפלטפורמות שונות כמו רכב, מכשירים ניידים, פלטפורמות אינטרנט וענן, וטלוויזיה. לפני Mappo שימש יינס כמנהל מוצר ב Waze, גוגל, ומנהל מוצר לתחום האוטומוטיב ב Intuition Robotics.

יובל ויינגסט
מנהל פיתוח עסקי ושיווק
ליובל 20 שנות ניסיון בניהול שיווק בערוצים שונים, פיתוח עסקי, יצירת שיתופי פעולה עסקיים, בניית אסטרטגיית שיווק ומכירות ו go to market. לפני Mappo מילא יובל מספר תפקידים בכירים ב Gitam BBDO, סוכנות השיווק הגדולה בישראל, תחילה כסמנכ"ל שירות לקוחות ולאחר מכן כמנכ"ל משותף. לפני כן שימש כמשנה למנכ"ל ב Y&R Israel, ומנהל חדשנות ב La Mark vision.

דנית ישעיהו
מפתחת NLP
דנית משמשת ב Mappo כאלגוריתמאית המתמחה בפיתוח מודלים לומדים ו NLP. בעלת ניסיון בעיצוב ופיתוח אלגוריתמים למערכות לעיבוד שפה טבעית, איתור והטמעת האלגוריתמים והכלים הנכונים עבור משימות NLP, ומציאת מערכי נתונים מתאימים. לפני Mappo שימשה דנית כאנליסטית ב 8200. לאחר מכן עבדה כמפתחת אלגוריתמים NLP בחברת Melingo. דנית היא בעלת תואר B.Sc במדעי המחשב ובלשנות (האוניברסיטה העברית) וכיום לומדת לתואר שני במדעי המחשב ב-NLP (אוניברסיטת בר-אילן).

איתמר גבעתי
מפתח AI
לאיתמר היכרות מעמיקה עם מודלים ואלגוריתמים שונים בתחום למידת מכונה, רשתות נוירונים וdeep learning. במסגרת תפקידו ב Mappo, מפתח איתמר פתרונות מבוססי למידה עבור אלגוריתמים לעיבוד שפה טבעית. לפני Mappo שימש איתמר כעוזר מחקר בתחום Deep learning במכללה למנהל. איתמר מחזיר בתואר ראשון כמהנדס אלקטרוניקה.

נתונים פיננסיים

נתונים פיננסיים

השוק

השווקים הרלוונטיים לחברה הם שוק הרכב, שוק התיירות ושוק הבידור מבוסס-מיקום.

היקף השווקים האלו נראים היטב בטבלה שלפניכם.

על פי הנתונים האלו היקף נתח השוק הרלוונטי ל MAPPO, עומד על 1.4 מיליארד דולר. היקף השוק הזה נגזר מניתוח במתודולוגיה של TAM , SAM,SOM

הצמיחה של השוק החדש, שוק האינפוטיינמנט, בשנים האחרונות היא לא פחות ממדהימה. מדובר במגמה רחבה של מעבר ממיקוד בחומרה להתמקדות בתוכנה כמקור הכנסה. מדובר לא רק באינפוטיינמנט אלא גם בניווט, מערכות סיוע לנהג, טלמטיקס ותוכנות נהיגה.

  • חברת HARMAN ( אתה יש ל MAPPO הסכם הפצה) מדווחת על הכנסות של מעל 8 מיליארד דולר בשנת 2022- רובן משרותי ותוכנות של פנים הרכב כולל תוכנות אינפוטיינמנט.
  • חברת CONTINENTAL (אתה יש ל MAPPO תכנית עבודה SOW ) הכניסה בשנת 2021 סך של  31 מיליארד דולר, חלק משמעותי מזה על ידי מכירת תוכנות לפנים הרכב

 

השוק האינפו-טיינמנט העולמי (מערכות המידע והבידור לרכב):

  • לפי GlobalData, שוק מערכות המידע והבידור ברכב (חומרה ותוכנה) הוערך בכ-35.4 מיליארד דולר בשנת 2023, וצפוי לצמוח בשיעור צמיחה שנתי ממוצע (CAGR) של 7.74% בין השנים 2021-2025, ולאחר מכן בשיעור של 4.39% בין השנים 2025-2030. השוק צפוי להגיע לשווי של כ-49.6 מיליארד דולר עד שנת 2030.

  • היקף שוק התוכנה העולמי בתחום הרכב צפוי להגיע לכ-84 מיליארד דולר עד שנת 2030, ובכך יותר מלהכפיל את גודלו במהלך עשר השנים מ-2020, אז הוערך השוק בכ-34 מיליארד דולר.
  • תחומי המידע והבידור (Infotainment), קישוריות, אבטחה ושירותים מחוברים יגדלו בקצב דומה לשוק התוכנה הכולל, ויהפכו לשוק התוכנה השני בגודלו עד 2030.
  • לפי מקינזי, השוק צפוי להגיע ל-14 מיליארד דולר בשנת 2025 ול-18 מיליארד דולר בשנת 2030, עם שיעור צמיחה שנתי ממוצע (CAGR) של 9% בין השנים 2020-2030.

מתחרים

על פי העדויות של כל יצרני הרכב עמם אנו בקשר, לא מוכר להם מוצר דומה. המרכיבים ששיכנעו את יצרני הרכב להיכנס לשיתופי פעולה עם  MAPPO היו:

  1. מקוריות: מוצר מענין המספר לנוסעי הרכב את סיפור הדרך באופן מושך ומציג גיוון רב של סוגי התוכן שהוא מספק: מוסיקה וטקסט, ספורט והיסטוריה, טריוויה וחידות למשפחה.
  2. אוטומטיות: ייצור תוכן באופן אוטומטי מאפשר לחברה לספק היקפי תוכן  במיספרים עצומים.
  3. גלובליות: החברה יודעת לייצר תוכן בכל מקום בעולם, בכל שפה
  4. מהירות: החברה יודעת לספק תכנים על טריטוריות גדולות ( ערים, מדינות, מחוזות) בתוך ימים ספורים

יש לציין כי גם בהיעדר מתחרים ישירים , MAPPO פועלת בתחום רווי תכנים מסוגים שונים: התחרות שלנו ברכב היא על האוזן של המשתמשים: כולנו מכירים מניסיון אישי את השימושים ברדיו, ספוטיפיי שיחות בטלפון ושמיעת מיילים במהלך נסיעות. כלומר, מדובר בסביבה תחרותית  שבה צריך להציג מוצר אטרקטיבי , מותאם לתנאי הנסיעה ברכב כדי לזכות בנתח מן הזמן של המשתמשים.

החברה הצליחה להגיע ליכולות גבוהות של הפקת תכנים מגוונים והתאמתם לקהלים שונים: תכנים לילדים ותכנים למבוגרים. חובבי מוסיקה או חובבי חידות והיסטוריה. נהגים בודדים או נסיעה משפחתית. MAPPO מציבה מול שפע התכנים הגנריים ברכב, מוצר מותאם אישית, תכנים משתנים ככל שהנסיעה מתמשכת ומצליחה להפיג שעמום וחוסר עניין של המשתמשים.

 

מתחרים – פיננסי

המתחרים הישירים לא פירסמו נתונים פיננסים, עם זאת, מצ״ב נתונים המהווים אינדיקציה לקטגוריה:

 

על פי GlobalData, שוק מערכות המידע והבידור לרכב (מערכות חומרה ותוכנה) הוערך בכ-35.4 מיליארד דולר בשנת 2023 וצפוי לצמוח בשיעור צמיחה שנתי ממוצע (CAGR) של 7.74% בין השנים 2021-2025, ובשיעור צמיחה שנתי ממוצע של 4.39% בין השנים 2025-2030, ולהגיע לשווי שוק של כ-49.6 מיליארד דולר בשנת 2030.

 

המודל העסקי

כפי שהוסבר לעיל, חברות הרכב מבצעות שינוי כיוון משמעותי בכל הקשור למקורות הכנסה.ניכר באופן חד משמעי שניתן דגש, מגובה בהשקעות מסיביות, לפיתוח תוכנות כמקור הכנסה.

יצרניות רכב  עוברות למודל של מנויים ומודלים אחרים של יצירת זרם הכנסה קבוע משירותי ענן, מכירה של  חיבוריות לפי רוחב פס , מכירת מידע לנהג. חברות רכב משקיעות סכומי עתק בפיתוח ומחקר כדי לנצל טכנולוגיות AI  ולמידת מכונה  (MACHINE LEARNING).  בולטות בתחום זה חברות HARMAN; CONTINENTAL ( עם שתיהן יש ל MAPPO הסכמים) וחברות BOSCH ו- PANASONIC

 

 

תחזית הכנסות

זרם ההכנסות החזוי נשען על התחשיבים  שלקחו בחשבון מספר משתנים:

  1. עם אלו חברות רכב תעבוד החברה
  2. כמה כלי רכב יצויידו בתוכנה של MAPPO
  3. התקבול בגין כל כלי רכב במודל של מנוי וחלוקת הכנסות עם יצרן הרכב 0.5 - 1.0 דולר לחודש
  4. ההכנסות ממכירת תוכן ברשיון ליצרן הרכב

מימדים עיקריים:

התחזיות האלו נשענות על מספר עובדות מוכחות:

א- פיתוח הטכנולוגיה הייחודית לחברה

ב- העמקה והתרחבות של האיכות והכמות של התכנים שהחברה יודעת לייצר. התקדמות זו מתאפשרת תודות להתקדמות בפיתוח הטכנולוגי

ג- פיתוח עסקי המתבטא בעבודה עם יצרניות הרכב הגדולות בעולם, כפי שניתן לראות בטבלה למטה

 

* הטבלה הבאה מציגה את תכנית הפיתוח העסקי בשנים הקרובות, הרחבת החדירה לשוק הרכב וכניסה לשווקים חדשים: חברות תעופה, תיירות וערים חכמות.

 

 

Go To Market

בשנת 2024 ו- 2025 תמשיך החברה להתמקד בשוק הרכב והחל משנת 2026 החברה תוסיף למצבת הלקוחות שלה תעשיות חדשות

  • יונדאי- החברה נכנסת לשלב אופרטיבי החל מיולי 24 עם תכנית עבודה ברורה שנמסרה לחברה על ידי יצרן הרכב הדרום קוריאני. יונדאי משיקה חנות אפליקציות לשירותי רכב במרץ 25 ועד אז תשלים MAPPO את העבודה הטכנולוגית. החל ממועד זה המוצר נכנס לשלב מסחרי.  בהמשך, עד ספטמבר 25 תשדרג MAPPO את המוצר שלה ברכבי יונדאי
  •  CONTINENTAL חברת TIER 1 (אינטגרטור המפתח שירותים עבור חברות רכב) השניה בגודלה בעולם כבר העבירה את תכנית העבודה לשנה הקרובה עם MAPPO. במהלך 24 תסתיים העבודה הטכנולוגית להעלאת המוצר לפלטפורמה של CONTINENTAL.  עם סיום שלב זה תוכל CONTINENTAL להציע את MAPPO ליצרני רכב ברחבי העולם. החל ממועד זה , תחילת 2025 יחל השלב המסחרי.
  • קבוצת VOLKSWAGEN המונה 13 יצרני רכב סיימה את הבדיקות הטכנולוגיות ומבחני התוכן, לחברה. כעת מבצעת VW ( באמצעות חברת התוכנה שלה- CARIAD) בדיקה עם חברות הקבוצה כדי לבחור את היצרנים שיעבדו עם MAPPO. על פי התכנית של VW, העבודה עם היצרנים שייבחרו תתחיל ברבעון 4 של שנה זו. פעולה זו אמורה להסתיים ברבעון 1 של שנת 2025.
  • 'רנו'- בחודש אוקטובר 24 ייסע רכב ניסוי של 'רנו' בפריז עם שורת סטארטאפים שנועדו לשנות באופן דרמטי את חווית הנסיעה של רכבי החברה הצרפתית. MAPPO מהווה מרכיב מרכזי ברכב הניסוי.  עם סיום הנסוי תתחיל החברה לעבוד מול היצרן להטמעת MAPPO במערכות ה INFOTAINMENT של רכבי 'רנו'. פעילות זו תסתיים במרץ 2025

.

חשוב להדגיש: עם כל חברות הרכב, ללא יוצא מן הכלל, עבודות הפיתוח נמשכות גם לאחר ההתקנה הראשונית ברכב. כלומר ה GO TO MARKET הוא תהליך ארוך מכיוון שיצרני הרכב מוציאים מודלים חדשים הדורשים התאמה טכנולוגית ופיתוח עסקי של המודל העיסקי

  • במהלך 2024 מבצעת החברה פעולות שנועדו להגדיל את תיק לקוחות הרכב שלה בשנת.  החברה כבר החלה במגעים עם : GM - ג'נרל מוטורס; קבוצת סטלנטיס (פז'ו, פיאט, אלפא רומיאו…) וקבוצת ג'ילי/וולבו בשטוקהולם

מפות

 MAPPO רואה בחברות המייצרות מפות פלטפורמה נכונה להמשך ההתפתחות שלה. מפות משרתות שורה ארוכה של צרכים חברתיים ועסקיים, שירותים, חברות וארגונים. משום הפונקציה הזו שהמפות משרתות נפתחת ל MAPPO הזדמנויות ארוכי טווח ובהיקף גלובלי עצום

הניסיונות שלנו בכיוונים שונים הביאו אותנו לחברת TOM TOM. Tomtom היא יצרנית הולנדית של מערכות איכון עולמיות (GPS) המתמחה במיוחד בייצור מערכות GPS לשימוש אזרחי כגון מערכות ניווט והתמצאות למכוניות פרטיות.

בכוונתנו לתת עדיפות לעבודה עם החברה ההולנדית, בגלל החשיבות האסטרטגית של התחום, עבור Mappo. ההערכה היא היא פעולות הפיתוח יחלו בסוף 2024 . חברות תעופה

הרעיון לספק לחברות תעופה תכנים על המסכים במטוס כבר נידון לראשונה עם חברת אל על בחודש מאי 24. הכוונה היא לספק למסך האישי, ולמסכים הגדולים  במטוס תכנים משני סוגים: הראשון - שידור תוכן לנוסע לפני הנחיתה , על היעד אליו הוא טס. השני- שידור תכנים על מדינות מעליהן חולף המטוס.  כיוון נוסף הוא באינטגרציה לאפליקציה של חברות התעופה כדי לתת למשתמש אפשרות שימוש ב MAPPO באמצעות האפליקציה.

המסלול לפיתוח התחום עובר דרך חברה אמריקנית שפיתחה טכנולוגיה של שידורים במטוס למחצית השוק העולמי. הקשר עם חברה זו נוצר באמצעות 'אל על' שהביעה ענין חד משמעי במוצר. קשה לאמוד את משך הזמן של העבודה הזו, מאחר ואין לחברה ניסיון של עבודה מסוג זה

תעשיית TRAVEL

 

תחום ה TRAVEL עצום בהיקפו ולכן יש לבחור ורטיקל ברור, קל לגישה, עם מודל עיסקי ולהגדיר אותו באופן ברור

החברה בחרה להיכנס לתחום באמצעות ערי תיירות גדולות. לחברה יתרון ברור בכניסה לשוק זה: התכנים אינם מוגבלים לאתרי תיירות מפורסמים. חלק ניכר מן הסיפורים שהמנוי של החברה מייצר עוסקים במיקומים מרתקים שאינם ידועים לתייר ולתושב המקומי. האופן שבו החברה מספרת סיפור של מיקום ייחודי: באמצעות מוסיקה, חידות, טריוויה, ספורט, היסטוריה וסיפורי המטבח המקומי.

 MAPPO מתחילה את הפיתוח העסקי במספר ערי תיירות מובהקות: ירושלים, ברלין, וינה, זלצבורג ברצלונה ומדריד. זהו ניסיון שני של החברה לפעול בתחום. הניסיון הראשון נעשה בימיה הראשונים של החברה והוא לא צלח מאחר ועדיין לא עמדה לרשותנו הטכנולוגיה שיודעת לייצר כמות עצומה של תכנים, בכל שפה ובמהירות ובגיוון סוגי התוכן  שכיום אנחנו יודעים לייצר.

הפניה לערים אלו נעשית באמצעים הבאים: מכון היצוא והנספחויות הכלכליות המקומיות (ספרד וברלין)  או באמצעות נציג שלנו באירופה במקרה של וינה וזלצבורג.

 

אסטרטגית אקזיט היא אסטרטגיה ארוכת טווח והיא תמיד פונקציה של השלב הספציפי שבו תהיה החברה בכל רגע נתון: היקף הפיתוח העסקי של החברה, ההסכמים החתומים, ה MARKET FIT של המוצר וההתפתחות של שוק ה INFOTAINMENT אצל יצרני הרכב והמודלים העסקיים על בסיסם פועלת החברה.

בסטטוס הנוכחי של החברה נראה שרכישה על ידי שותף אסטרטגי בשוק הרכב או המפות היא הסבירה ביותר. הגידול המרשים של שוק ה INFOTAINMENT בכלל ומעמדה של MAPPO בפרט, מצביע על גורם בשוק הרכב- יצרנית רכב או חברת TIER1, כפוטנציאל הסביר ביותר לרכישה של MAPPO.

  • גורם כזה יכול להיות יצרן רכב שרכש ניסיון בעבודה עם החברה ומכיר את היכולות, כח האדם והפוטנציאל העסקי שלה. אנשי החברה כבר העלו אפשרות זו לתודעה ולידיעה של 2 גורמים כאלה- גם קבוצת יצרני רכב וגם חברת TIER 1 גלובלית. הסבירות לכיוון זה נשענת על אינטרסים זהים ברמת המוצר וההתאמה שלו לצרכי חברת הרכב ו/או לחברת ה TIER 1.  תהליך זה עשוי להוביל הן למיזוג החברה בחברה הגלובלית או להשתלטות החברה הגלובלית על MAPPO וניהולה בהתאם לאסטרטגיה שלה
  • גורם אחר הוא GOOGLE : העניין של GOOGLE בתעשיית הרכב עצום (עברה את APPLE בתחום) והיא משקיעה מאות מיליוני יורו בשנה בפיתוח פלטפורמת ה ANDROID AUTOMOTIVE- תוכנת ניהול הרכב.  בנוסף, MAPPO כבר גיששה באופן אקטיבי בכוון המפות של GOOGLE .  ההסתברות לכיוון זה נשענת על התרומה האסטרטגית ש MAPPO מסוגלת להעניק ל GOOGLE MAPS כתוספת של שכבה על גבי המפות. הבידול  שMAPPO מסוגלת להעניק למפות בולטת בגלל הייחודיות והראשוניות של המוצר: שכבת תוכן בידור ותרבות על גבי מפה
  • בטווח הארוך של מספר שנים תהיה MAPPO בשלה ל הנפקה. בשלב שבו החברה תציג הכנסות ורווח ברמה משביעת רצון החברה תשאף ל- IPO. העדיפות להנפקה כזו היא הבורסה הלונדונית והאוסטרלית- שתי בורסות שמגלות צמאון ופתיחות לחברות טכנולוגיות צעירות
שימוש בכספי הגיוס

הגיוס הזה יתגבר את המאמץ של MAPPO בשני כיוונים:

1. פיתוח טכנולוגי.  לשם שיפור התוכן והוספת פיצ'רים מעולם הבידור והתרבות. בכוונת החברה לממש את הפיתוחים האלו, במצעות הגיוס:

  • פיתוח יכולות של יצירת פלייליסט בעולם המוזיקה באמצעות SPOTIFY; האיפיון הסתיים
  • חדשות מקומיות חמות - ON THE FLY.  האיפיון כבר הסתיים
  • פרסונליזציה- פיתוח חיוני של התאמת התכנים לנטיות וההרגלים של המשתמש.
  • פיתוח אפליקציות אנדרואיד ו אייפון עדכנית.
  •  MAPPO GLOBAL-. תשתית WEB שתאפשר לכל משתמש , בכל מקום בעולם להשתמש בתכנים שהחברה מייצרת לצרכים עסקיים, בידוריים, ואישיים
  • מידע שוטף, בכל מקום בעולם, על אפשרויות בידור ובילוי במיקום ובסביבתו  של המשתמש

2. מאמצי שיווק ומכירה. החברה חייבת להיחשף בפני גורמים רלוונטיים בעולמות הרכב, המפות, ה TRAVEL, תיירות, וערים חכמות

החברה תפתח משרדים באירופה ותעסיק אנשי שיווק לשם קידום תכנית ה  GO TO MARKET כמפורט למעלה.

התכנית של החברה בתחום זה תתמקד, הרבה יותר מכפי שהתאפשר לה מבחינה כספית עד עתה, במאמצים של B2B באמצעות כנסים, תערוכות ויחסי ציבור.

# במידה ולרשותה של  החברה לא יעמדו כל המשאבים הדרושים למימוש התכנית הזו- נממש את התכניות הטכנולוגיות לפי סדר העדיפות המצוין לעיל

העיסקה

העיסקה

מועד התחלת ההצעה - 14/11/2024
גיוס של ₪350,000 עבור 0.51% ממניות החברה
קיימת אפשרות לגיוס יתר עד ₪4,496,555
מחיר מניה - ₪1,701.98
מספר מניות מונפקות: 206 - 2,642
מספר מניות (בדילול מלא) - 39,977
השקעה מינימלית - ₪5,106
לקמפיין התווסף סכום של ₪526,700 שגויסו בקמפיין אנג'לים המקדים אשר ישוקף בבר ההשקעות ובאחוזי הגיוס.
יובהר כי אין בכך להשפיע על סכום המינימום שעל החברה להגיע אליה ועל הסכום המקסימלי שבאפשרותה לגייס בגיוס הציבורי.
שם החברה - בוקסאוןמפ בע"מ
תאריך התאגדות - 15/01/2019
איש קשר -  דדי צוקר, מנכ"ל  
מספר עובדים - 11
מיקום - Israel
בגיוס זה קיימת טבלת הטבות. להצגת הטבלה לחצו כאן

טבלת בעלי המניות בדילול מלא


שם בעל המניות מספר מניות אחוז אחזקות סוג בעל מניות
ראה קובץ מצורף 39,977 100.000% בעל/ת מניות
39,977 100.000%
שם בעל המניות מספר מניות אחוז אחזקות סוג בעל מניות
ראה קובץ מצורף 39,977 99.488% בעל/ת מניות
משקיעים בקמפיין 206 0.512% משקיע
40,183 100.000%
שם בעל המניות מספר מניות אחוז אחזקות סוג בעל מניות
ראה קובץ מצורף 39,977 93.801% בעל/ת מניות
משקיעים בקמפיין 2,642 6.199% משקיע
42,619 100.000%
* מספר המניות ואחוזי אחזקת המניות המוצגים בטבלה עוגלו באופן סטנדרטי

מסמכים

מסמכים

מסמכי התאגדות 05/11/2024 הורידו
מצגת חברה 13/11/2024 הורידו
תכנית עסקית 13/11/2024 הורידו
תקציב 13/11/2024 הורידו
טבלת בעלי מניות 13/11/2024 הורידו
דו"ח בדיקה 14/11/2024 הורידו
הסכם השקעה 20/11/2024 הורידו

מצגים

מצגים

עיקרי התקציב

לחץ על מנת לצפות 

ראו את הקובץ המצורף

דוחות כספיים

לחץ על מנת לצפות 

ראו את הקובץ המצורף

מידע נוסף

טבלת הטבות

ראו את הקובץ המצורף

עדכונים

עדכונים

אין עדכונים להצגה

כמה תרצו להשקיע?

₪11,913

6 מניות

₪27,231

15 מניות

₪42,549

24 מניות

₪57,867

33 מניות

הטבת זמן
השקעה החל מ היום ה 1 ועד היום ה 14 תוספת של 20.00% מניות מערך התמורה
הטבת סכום
השקעה מסכום של ₪8,510 ועד סכום של ₪10,211 תוספת של 16.00% מניות מערך התמורה
השקעה מסכום של ₪10,212 ועד סכום של ₪1,000,000 תוספת של 25.00% מניות מערך התמורה

דוגמה א

  • השקעה של ₪13,000
  • ביום ה 1 לקמפיין
תוספת של מניות מערך התמורה

דוגמה ב

  • השקעה של ₪10,000
  • ביום ה 7 לקמפיין
תוספת של מניות מערך התמורה

דוגמה ג

  • השקעה של ₪20,000
  • ביום ה 14 לקמפיין
תוספת של מניות מערך התמורה
משקיע אשר יבצע השקעה של ₪13,000 ביום ה 1 לקמפיין יהיה זכאי לתוספת מניות בשיעור של מכמות המניות שהיו אמורות להיות מונפקות למשקיע כאמור לולא היה זכאי להטבה כלשהי.
משקיע אשר יבצע השקעה של ₪10,000 ביום ה 7 לקמפיין יהיה זכאי לתוספת מניות בשיעור של מכמות המניות שהיו אמורות להיות מונפקות למשקיע כאמור לולא היה זכאי להטבה כלשהי.
משקיע אשר יבצע השקעה של ₪20,000 ביום ה 14 לקמפיין יהיה זכאי לתוספת מניות בשיעור של מכמות המניות שהיו אמורות להיות מונפקות למשקיע כאמור לולא היה זכאי להטבה כלשהי.
סבבי הגיוס באמצעות פלטפורמת אקזיטוואלי מתבצעים בהתאם למודל של פטור מחובת פרסום תשקיף לפי סעיפים 15א(א)(1) ו-15א(א)(7) לחוק ניירות ערך, התשכ"ח-1968. במודל זה, בכל סבב השקעה חשיפת מידע מפורט על ההשקעה ועל החברה מוגבל ללא יותר מ- 35 משקיעים שאינם משקיעים כשירים וסבב ההשקעה איננו במתכונת של רכז הצעה כהגדרתם בחוק ניירות ערך.
עקבו אחרינו